Venture Capital Malaysia, Fund Raising
也许你听过VC，也许你也听过PE，但他们的真正定义是什么呢？我们先来谈谈马来西亚SC（Securities Commission Malaysia) 对他们的定义。

也许你听过VC，也许你也听过PE，但他们的真正定义是什么呢？我们先来谈谈马来西亚SC（Securities Commission Malaysia) 对他们的定义。

VC的全名是Venture Capital（创业投资），而PE是指Private Equity（私募基金）。这两者都是为了投资在创业公司而成立的组织单位。而这些单位，SC也定义了4种不同名称，包括VCC（Venture Capital Corporation）、VCMC（Venture Capital Management Corporation）、PEC（Private equity Corporation）和PEMC（Private Equity Management Corporation）。

VCC、VCMC这两者，是指投资单位在管理资金的过程中，以种子资金、创业融资、早期融资和回教创业投资为其主要目的的单位。而PEC、PEMC则是以管理和投资在公司的中长期目标，或者以成长、生意的进阶或并购企业为主的投资单位。

简单来说，VCC/VCMC是管理和投以在创业初期或早期的公司，而PEC/PEMC则是以成长型，甚至更大的企业为期投资方向。

投资就像种树，得等待成长才能收割

因此，针对VCC/VCMC和PEC/PEMC的基本资金要求，也不一样。 SC要求，VCC/VCMC至少需要RM 100,000的基本资金，而PEC/PEMC则至少须要RM 500,000的资金。

同时SC也规范了他们的投资活动：

VCC/VCMC可以投资在所有非上市的公司，而上市的公司投资额，则不能超过20%。 PEC/PEMC则上市或非上市的公司皆可投资，没有额度限制。 VCC/PEC 是投资人把资金投入的公司或单位组织，而VCMC/PEMC则是管理VCC/PEC资金的公司或单位组织。意即真正在市场中进行㝷找创业或企业，并投资或并购的单位组织为后者。

目前在大马的SC中，有39家Venture Capital Corporation（VCC），名单如下：

  1. Al Mawarid Equity Sdn Bhd
  2. Arris Venture Sdn Bhd
  3. Attacca Retail Ventures Sdn Bhd
  4. Axiata Digital Innovation Fund Sdn Bhd
  5. Banyan Venture One Sdn Bhd
  6. Bumiputera and Technology Venture Capital Sdn Bhd
  7. Continuum Capital Sdn Bhd 8. Continuum Capital II LP
  8. E & E Catalyst Sdn Bhd
  9. Fidelity Funding Sdn Bhd
  10. General & Global Equities Sdn Bhd
  11. Good For Business Sdn Bhd
  12. Inertia AIF Sdn Bhd
  13. Ingenious Growth Fund Berhad
  14. iSpring Capital Sdn Bhd
  15. Istismar Capital Sdn Bhd
  16. Japan Asia Investment Co. Ltd
  17. Malaysian Life Science Capital Fund II, LP
  18. Malaysian Technology Venture Two (Agriculture) Sdn Bhd
  19. Mavcap Biotech Sdn Bhd
  20. Mavcap ICT Sdn Bhd
  21. Maybank Agro Fund Sdn Bhd (formerly known as Jaringan Gagasan Sdn. Bhd.)
  22. MGF Series 1 Sdn Bhd
  23. Mindhub Pegasus Sdn Bhd
  24. Musharaka Tech Venture Sdn Bhd
  25. MyCreative Venture Sdn Bhd
  26. Netval Ventures Sdn Bhd
  27. NewGen Ventures Sdn Bhd (formerly known as NewGen Ventures Berhad)
  28. OSK Technology Ventures Sdn Bhd
  29. OSK Venture Equities Sdn Bhd
  30. QMA Capital Sdn Bhd
  31. Renong Ventures Sdn Bhd
  32. S.B. Venture Capital Corporation Sdn Bhd
  33. Singularity Ventures Sdn Bhd
  34. Soligress Portfolio Sdn Bhd
  35. Spring Hill Bioventures Sdn Bhd
  36. Teak Ventures Sdn Bhd
  37. Trans Econ Venture Sdn Bhd
  38. VF Capital Sdn Bhd

而Venture Capital Management Corporation（VCMC）则有65家，其名单如下：

  1. 1337 Ventures Sdn Bhd
  2. 3P Infra Managers Sdn Bhd
  3. 5M Investment Holding Ltd
  4. 5 Pillars Ventures Sdn Bhd
  5. Academia Capital Sdn Bhd
  6. Amanie Capital Sdn Bhd
  7. ACE Capital Management Sdn Bhd
  8. AIMBN Holdings (M) Sdn Bhd
  9. Arris Venture Management Sdn Bhd
  10. Artem Ventures Sdn Bhd
  11. AIPO Capital LLP
  12. ACP Advisory Sdn Bhd (formerly known as Asia Agronomy Capital Advisory Sdn Bhd)
  13. ASV Group Capital Berhad (formerly known as MGIP Capital Berhad)
  14. Attacca Capital Sdn Bhd
  15. Banyan Ventures Sdn Bhd
  16. BTV Management Sdn Bhd
  17. CIMB Private Equity Advisors Sdn Bhd
  18. Cradle Seed Ventures Management Pte Ltd
  19. Crescent Equity Management Sdn. Bhd.
  20. Expedient Equity Two Sdn Bhd
  21. Ficus Venture Capital Sdn Bhd
  22. Firstfloor Capital Sdn Bhd
  23. Firstfloor Capital CC II Ltd
  24. Glenhill Capital Sdn Bhd
  25. Goldis Capital Sdn Bhd
  26. Infinity Capital Management Sdn Bhd
  27. Ingenious Haus Sdn Bhd
  28. Intelligent Capital Sdn Bhd
  29. Intrasys Sdn Bhd
  30. Intres Capital Partners Sdn Bhd
  31. Inventures PLT (formerly known as Liberal Track Sdn Bhd)
  32. iSpring Venture Management Sdn Bhd
  33. Kenanga Private Equity Sdn Bhd
  34. Kumpulan Modal Perdana Sdn Bhd
  35. LS Asia VC Sdn Bhd
  36. Malaysia Venture Capital Management Bhd
  37. Malaysian Technology Development Corporation Sdn Bhd
  38. MIDF Amanah Ventures Sdn Bhd (formerly knowns as Amanah Ventures Sdn Bhd)
  39. Mindhub Capital Sdn. Bhd.
  40. MLSCF Management (Labuan), LLP
  41. Monk’s Hill Ventures (M) Sdn Bhd
  42. Muamalat Venture Sdn Bhd
  43. Musharaka Venture Management Sdn. Bhd.
  44. Netrove Partners Sdn. Bhd.
  45. Netval Management Sdn Bhd
  46. NewGen Capital Managers Sdn Bhd
  47. NEXEA Angels Sdn Bhd
  48. NTech Capital Management Sdn Bhd
  49. Nuetree Capital Sdn. Bhd.
  50. Pembangunan Ekuiti Sdn. Bhd. (formerly known as BPMB-NIF Modal Teroka Sdn BhD.)
  51. Photonics Venture Capital Sdn. Bhd.
  52. Pixel Play Ventures Sdn Bhd
  53. Proventeus Capital Sdn Bhd
  54. Questmark Capital Management Sdn. Bhd. (formerly known as Questmark Asset Management Sdn. Bhd.)
  55. RHL Ventures Sdn Bhd
  56. Shihab Capital Sdn Bhd
  57. Sun SEA Capital Sdn Bhd
  58. TBV Capital Sdn Bhd (formerly known as TinkBig Venture Sdn Bhd)
  59. Teak Capital Sdn. Bhd.
  60. Tech And Bio Incubator Sdn Bhd
  61. Two Bit VC Sdn Bhd
  62. Vida Managers Sdn. Bhd.
  63. Vida Partners Sdn. Bhd.
  64. V V P Advisors (Malaysia) Sdn Bhd
  65. Xeraya Capital Sdn Bhd

Private Equity Corporation（PEC）SC的名单中只有一家：

  1. RMCP One Sdn Bhd

最后，共有 12家Private Equity Management Corporation（PEMC）：

  1. Bintang Capital Partners Berhad
  2. COPE Private Equity Sdn Bhd
  3. DWA Private Equity Sdn Bhd
  4. Kairous Capital Sdn Bhd
  5. Maybank Private Equity Sdn Bhd (formerly known as Maybank Ventures Sdn Bhd)
  6. MST Private Equity Sdn Bhd
  7. RMCP (Cayman) Ltd
  8. Senturia Capital Sdn Bhd (formerly known as Grorich Capital Sdn Bhd)
  9. Steve & Co Capital Sdn Bhd
  10. Warisan Quantum Management Sdn Bhd
  11. Widuri Capital Management Sdn Bhd
  12. Zulu Capital Sdn Bhd

从以上的名单来看，大部份的VCC/VCMC和PEC/PEMC都不太活跃于创新创业的产业或市场中，由此可见，大马的VC还没有准备好对Startup的投资。这也是为什么在2016年，SC会开始规划并发出Equity Crowdfunding的执照，以让初期/早期的创业公司，有机会融资而得以发展。

我们下一期将为大家分享更多的融资方式。

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